2月21日，北交所上市公司优机股份发表再融资预案，拟经过向特定目标发行可转化公司债券，征集资金1.2亿元，用于阀门智能柔性生产线建设项目和高端铸造加工改扩建项目。这是自证监会发布《证监会统筹一二级商场平衡 优化IPO、再融资监管组织》以来，北交所上市公司发表的首单定向可转债再融资项目，显现出北交地点丰厚融资东西、服务中小企业再融资方面做出的活跃探索。

  据了解，定向可转债是指向特定目标发行的可转化公司债券，兼具固定利息、到期还本的债务特点和可转化为股票的股权特点，投入资金的人在转股期内可选择将可转债转化为股票。一起，定向可转债可设为转股价格批改、换回和回售等条款，能够较好地完成上市公司和出资者的利益平衡。

  揭露材料显现，优机股份现在从事定制化机械设备及零部件的研制、规划、制作和出售，服务于油气化工、工程矿山机械、通用机械、液压系统等范畴的设备及零部件，以及航空零部件精细加工五大事务系统。2022年上市以来，企业在经营收入、现金流方面表现稳健，资产负债率坚持健康水平。

  据悉，优机股份本单可转债在条款规划上有两个特征，一是设置了120%的初始转股溢价率，即可转债的初始转股价格不低于定价基准日前二十个买卖日和前一个买卖日公司股票买卖均价的120%；二是设置了140%的有条件换回比率，即换回条件为公司股票接连三十个买卖日中至少有十五个买卖日的收盘价格不低于当期转股价格的140%。上述设置提高了出资者转股门槛、延长了价值实现周期，彰显出企业管理层对公司未来开展的决心，向证券买卖商场传递活跃信号，也实在维护了现有股东权益。

  商场的人说，首单定向可转债表现了北交所活跃丰厚融资种类东西箱、精准服务中小企业再融资需求的情绪，经过定向发行可转债等方法施行再融资，有利于推迟对上市公司的股权稀释，在维护现有股东权益的基础上强化价值出资导向，引导出资者重视企业内涵价值提高。